日本たばこ産業 (2914)。 JT(2914)の株価は冴えないと言われるが本当なのか?過去10年の配当込の株価を計算すると驚きの結果に。ただし、たばこ市場の縮小は懸念材料|超成長株投資で資産10倍計画!|ザイ・オンライン

JT【2914】:株主優待

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関連銘柄• 麺棒一番• 讃岐麺一番• 真健鶏• 東北の味• 加ト吉• 下町食堂の焼めし• 下町のラーメン屋さん• ロジック• メビウス• ホームラン軒• ホープ• ベーカーズセレクト• プルーム・テック• プルーム・エス• ピース• ピアニッシモ• ハイライト• ナチュラル・アメリカン・スピリット• ゼロスタイル・ミント• セーラム• セブンスター• スヌース• ゴールデンバット• グリーンジャイアント• キャメル• エコー• ウルマ• ウィンストン• アメスピ• わかば• たきたてご飯• しんせい• さぬきうどん• おいしさ一品• いまどき和膳• JTのみんかぶ目標株価は「2,415円」で【買い】と評価されています。 みんかぶリサーチによる株価診断では【割安】 理論株価 2,541円 、証券アナリストによる予想では【中立】 予想株価 2,307円 、個人投資家による株価予想では【買い】 予想株価 2,496円 と判断されています。 JTは、【JPX日経400、ロシア関連、欧州関連】などのテーマ銘柄です。 【ご注意】『みんなの株式』における「買い」「売り」の情報はあくまでも投稿者の個人的見解によるものであり、情報の真偽、株式の評価に関する正確性・信頼性等については一切保証されておりません。 また、東京証券取引所、名古屋証券取引所、China Investment Information Services、NASDAQ OMX、CME Group Inc. 日経平均株価の著作権は日本経済新聞社に帰属します。 『みんなの株式』に掲載されている情報は、投資判断の参考として投資一般に関する情報提供を目的とするものであり、投資の勧誘を目的とするものではありません。 これらの情報には将来的な業績や出来事に関する予想が含まれていることがありますが、それらの記述はあくまで予想であり、その内容の正確性、信頼性等を保証するものではありません。 これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社、投稿者及び情報提供者は一切の責任を負いません。 投資に関するすべての決定は、利用者ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 個別の投稿が金融商品取引法等に違反しているとご判断される場合には「」から、同委員会へ情報の提供を行ってください。 また、『みんなの株式』において公開されている情報につきましては、営業に利用することはもちろん、第三者へ提供する目的で情報を転用、複製、販売、加工、再利用及び再配信することを固く禁じます。

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JTは個人的に買いではない!日本たばこ産業(2914)の銘柄分析

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このウェブサイトに掲載されている資料には、当社又は当社グループの業績に関連して将来に関する記述を含んでおります。 かかる将来に関する記述は、「考えています」「見込んでいます」「予期しています」「予想しています」「予見しています」「計画」「戦略」「可能性」等の語句や、将来の事業活動、業績、事象又は条件を表す同様の語句を含むことがあります。 将来に関する記述は、現在入手できる情報に基づく経営者の判断、予測、期待、計画、認識、評価等を基礎として記載されているに過ぎません。 これらの記述ないし事実又は前提(仮定)については、その性質上、客観的に正確であるという保証も将来その通りに実現するという保証もなく、当社としてその実現を約束する趣旨のものでもありません。 また、かかる将来に関する記述は、さまざまなリスクや不確実性に晒されており、実際の業績は、将来に関する記述における見込みと大きく異なる場合があります。 その内、現時点で想定される主なものとして、以下のような事項を挙げることができます(なお、かかるリスクや要因はこれらの事項に限られるものではありません)。 1 喫煙に関する健康上の懸念の増大• 2 たばこに関する国内外の法令規則による規制等の導入・変更(増税、たばこ製品の販売、国産葉たばこの買入れ義務、包装、ラベル、マーケティング及び使用に関する政府の規制等)、喫煙に関する民間規制及び政府による調査の影響等• 3 国内外の訴訟の動向• 4 国内たばこ事業、海外たばこ事業以外へ多角化する当社の能力• 5 国際的な事業拡大と、日本国外への投資を成功させる当社の能力• 6 市場における他社との競争激化、お客様の嗜好・ニーズの変化及び需要の減少• 7 買収やビジネスの多角化に伴う影響• 8 国内外の経済状況• 9 為替変動及び原材料費の変動• 10 自然災害及び不測の事態等.

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【2914】日本たばこ産業(JT)は高配当・連続増配株。株価、配当推移、配当性向まとめ。

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日本たばこ産業(JT)の購入株価と購入総額 さて、僕は 日本たばこ産業(JT) の株を 100 株保有しています。 1株 2,861 円で購入しているので、 買い付けの総額は約 286,100 円となりました。 日本たばこ産業(JT)からの配当不労所得(予測) 2019 年度は、1株当たりの配当予測が 154 円となっています。 保有株数が 100 株なので、年間の受け取り配当金の予測は、 税引き前 約 15,400 円 税引き後 約 12,320 円 程度になる予定です。 配当利回りが 5. 日本たばこ産業(JT)とは JTの概要 従業員数約64,000人を抱える世界70カ国以上に展開するグローバルタバコメーカーです。 売上の6割を海外タバコ事業が、3割を国内タバコ事業が占めています。 また、JTは医薬品や食品事業も手掛けています。 食品事業関連会社には、冷食・常温事業のテーブルマーク、ベーカリー事業のベーカリーショップ「サンジェルマン」、その他にも富士食品工業などがあります。 医薬品事業では「糖・脂質代謝」「免疫・炎症」「ウイルス」領域での研究・製造・販売を行っています(関連会社に鳥居薬品株式会社)。 2018年度の売上収益構成比の5%を医薬事業、7%を食品事業が占めています。 JTの保有ブランド 国内ブランドにはメビウス(元マイルドセブン)、セブンスター、ナチュラル アメリカン スピリット、ウィンストンがあります。 低温加熱式のPloom TECH(プルーム・テック) Ploom TECHは低温加熱方式により、においの発生を大幅に減少させ、多彩なフレーバーとクリアなたばこの味わいを愉しめる商品です。 日本市場の特徴に合わせ、においに関して厳しい顧客やたばこを吸わない人に配慮した特性があります。 JTの市場開拓 2018年8月に、ロシアでDT(JSC Donskoy Tabak)を買収しました。 それに伴いDTが保有していたギリシャのたばこ会社であるSEKAPもJTグループに加わりました。 これにより、世界第4位の紙巻市場規模を有するロシアにおいて、市場シェアは約40%に達し、世界的な地位を一層強固なものとしました。 2018年11月にはバングラデシュでUnited Dhaka Tobacco Company Limited UDTC の買収を完了しています。 2015年に飲料事業からは撤退しています。 日本たばこ産業(JT)の業績と各種指標 2016年 2017年 2018年 売上高 2,143,287百万円 2,139,653百万円 2,215,962百万円 営業利益 593,329百万円 561,101百万円 564,984百万円 経常利益 578,237百万円 538,532百万円 531,486百万円 当期利益 421,695百万円 392,409百万円 385,677百万円 EPS 235. 47円 219. 10円 215. 31円 調整一株当たり利益 235. 33円 218. 97円 215. 20円 BPS 1,371. 39円 1,541. 94円 1,468. 44円 総資産 4,744,374百万円 5,221,484百万円 5,461,400百万円 自己資本 2,456,091百万円 2,761,687百万円 2,630,594百万円 資本金 100,000百万円 100,000百万円 100,000百万円 有利子負債 547,557百万円 745,137百万円 977,780百万円 自己資本比率 51. しかし社外取締役の渡邉氏は、ROEを重視する経営は当然大切ではあるものの、それだけではよくないとし、むしろ日本に従来からある「三方良し」に代表される、いわばJTの4Sモデル(客を中心として、株主、従業員、社会の4者に対する責任と満足度を高める)のような思考が世界的に主流になってきているように感じると述べています。 これがJTの姿勢です。 世界的に主流になっているとは思えません。 日本たばこ産業(JT)のキャッシュフロー 営業CF 投資CF 財務CF 現金・現金等価物 フリーCF 2015年 468,432 -63,271 -254,852 526,765 405,161 2016年 376,549 -687,509 91,318 294,157 -310,960 2017年 419,212 -352,632 -77,032 285,486 66,580 2018年 461,389 -383,307 -62,360 282,063 78,082 フリーキャッシュフローはマイナスではありませんが、低い水準になっています。 日本たばこ産業(JT)の配当金の推移 2012年・・・ 68( 37. 6) 2013年・・・ 96 (40. 8) 2014年・・・100 (50. 1) 2015年・・・118 (53. 2) 2016年・・・130 (55. 2) 2017年・・・140 (63. 9) 2018年・・・150 (69. つい10年前は配当など意識していなかった企業であり、利益が伸びていないのに増配しているので配当性向が高まっています。 以下はアニュアルレポートより 『2019年度の一株当たりの配当金については、「強固な財務基盤を維持しつつ、中長期の利益成長の見通しに応じた株主還元の向上を図る」という方針の下、中長期の為替一定調整後営業利益の成長率を基本としつつ、今後の当期利益の水準も勘案し、前年度比2. 』 日本たばこ産業(JT)の株主優待 株主優待制度の変更の発表がありました。 新制度では1年以上保有している株主のみが対象となります。 株主優待の旧制度 年2回(6月と12月) 100株~199株 …Aコース(1,000円相当のグループ商品) 200株~999株 …Bコース(2,000円相当のグループ商品) 1000株~1999株…Cコース(3,000円相当のグループ商品) 2000株 …Dコース(6,000円相当のグループ商品) 株主優待の新制度 年1回(12月のみ)継続保有期間1年以上の株主のみ 100株~199株 …Aコース(2,500円相当のグループ商品) 200株~999株 …Bコース(4,500円相当のグループ商品) 1000株~1999株…Cコース(7,000円相当のグループ商品) 2000株 …Dコース(13,500円相当のグループ商品) 新制度の適用開始時期 2019年12月31日現在の株主に適用 優待は寄付にすることも可能です。 日本たばこ産業(JT)の株価動向と投資戦略 タバコは生活必需品に位置づけられるため、ディフェンシブ性が高いという特徴があります。 さらに利益率が高いことから株主に対して高還元となるため、高配当戦略を取る投資家に好まれています。 但し、過去にタバコ株である米国のフィリップ・モリスが投資家に対して卓越したリターンをもたらしてきた理由には、訴訟のオンパレードであった非常に高い倒産リスクを抱えてきたという背景があります。 それはJTも同じことで、生き残るために世界に市場を広げれば、それだけ多くの訴訟と向き合わなければなりません。 加えてフィリップ・モリスの成功例により現在は黄金銘柄として知れ渡っていることから株価は激安な水準で放置されていることもありません。 また、他の同業種であるアルトリアやブリティッシュ・アメリカンタバコ等も人気がありますので、それらの銘柄を保有しているホルダーはポートフォリオが偏重しないようにバランスに気を付けて下さい。 先進国では健康志向の高まりによる脱ニコチンの流れも強く、過去100年と同じパフォーマンスを発揮できるかどうかは未知数です。 日本たばこ協会の発表では、2018年度の紙巻きたばこの国内販売本数は前年度比10. 加熱式タバコへのシフトもあるため、ホルダーは悲観しすぎる必要はありませんが、投資家は高配当を示す背景には株価の下落や訴訟リスクや規制リスクがあるという事を忘れずに、卵を一つの籠にもらないよう気をつけましょう。 2019年4月現在の株価は約2,500円、PERは約12~13倍となっています。 2016年には4,500円を超えていましたが高すぎる株価に対して落ちるべくして落ちてきたというだけのことであり、リスクの高さと今年の日本市場の環境(景気後退と増税)を合わせて考えればさらなる下落もあり得ます。 僕は2,800円代は打倒であると判断し購入している訳ですが、次の100株の買増しのタイミングも計っていきたいと思います。 日本たばこ産業(JT)関連のその他の情報 加熱式タバコはリスク低減製品に位置づけられ、シェアはフィリップ・モリスのアイコス(高温加熱型)が7割、ブリティッシュアメリカンタバコ(高温加熱型)のグローが2割を占めています。 JTのプルーム・テックは低温過熱型でしたが、高温加熱型に参入することで市場開拓を狙います。 2019年3月には、ムーディーズ・ジャパンが発行体格付け(Aa3)を格下げ方向で見直すと発表しました。 理由として、CFの停滞と増加する配当によりキャッシュフロー創出能力が弱まっていることや、カナダの集団訴訟等の置かれる環境の厳しさを指摘しています。 受動喫煙防止の観点から2018年7月には改正健康増進法が改正され、2020年4月までに段階的に施行されます。 今後は全面禁煙を適用する施設が増加していくでしょう。 しかし、GFB(Winston、Camel、MEVIUS及びLDの4つをグローバル・フラッグシップ・ブランドと定義)販売数量の増加もあり力強い成長を期待したい所です。 それでは。 とーちゃんにまかせとけ! こちらも高配当株です。

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